Индекс ISM в секторе услуг США вырос в октябре до 55,4 пункта по сравнению с 54,4 пункта месяцем ранее и ожиданиями снижения до 54,00 пункта. Турция (BB+/Baa3/BBB$) разместила восьмилетние еврооблигации объемом 1,25 млрд. евро с доходностью 4,45%.
Сербия (B1/BB$/BB$) планирует провести серию встреч с инвесторами в Великобритании и США начиная с сегодня
... Читать дальше »
НЛМК должен объявить результаты за 3К13 по US GAAP в пятницу 8 ноября. Это будет первая отчетность за минувший квартал в металлургическом секторе. Мы ожидаем, что выручка снизится на 3% по сравнению с уровнем предыдущего квартала приблизительно до $2,7 млрд. по причине падения цен на сталь (особенно на внутреннем рынке). Тем не менее компания оптимизировала ассортимент продукции в 3К13: доля продукции с высокой добавленной стоимостью в нем достигла 38%, а доля низкорентабельных слябов снизилась до 21% (про... Читать дальше »
Alliance Oil Company: сценарии ожидающихся изменений
в структуре капитала
Мы видим три возможных (и в равной мере вероятных) объяснения тому, почему на прошлой неделе контролирующие акционеры Alliance Oil Company решили существенно изменить структуру капитала компании.
Сценарий 1. Возможно, контролирующие акционеры ожидают, что с завершением реконструкции Хабаровского НПЗ и его подключением к трубопроводу ВСТО компания начнет генерировать очень высокие денежные потоки (по ... Читать дальше »
Alliance Oil Company выставила оферту на досрочное погашение
конвертируемых облигаций
После того как на прошлой неделе контролирующие акционеры Alliance Oil Company (юридические лица, подконтрольные семье Бажаевых) объявили оферту на выкуп долей миноритарных акционеров, компания выставилаоферту на досрочное погашение конвертируемых облигаций объемом $265 млн.и сроком погашения в 2014 году по цене 105% от номинала. По данным Bloomberg, эта бумага котировалась на уровне 102,5% от номинала до объявле... Читать дальше »
РусГидро рефинансировала кредит в размере 20 млрд. руб. на
семь лет
Сегодня РусГидро объявила о подписании соглашения со Sberbank CIB / Сбербанком, предусматривающего рефинансирование половины кредита на сумму 40 млрд. руб., срок погашения которого наступает в этом месяце. В соответствии с условиями достигнутого соглашения, срок возврата выданного кредита продлен на семь лет. Напомним, кредит был предоставлен два года назад, и половину суммы, подлежащей погашению, РусГидро рефинансировала в феврале
... Читать дальше »
Владимир Путин одобрил изменения в налогообложении
держателей локальных корпоративных облигаций
Вчера Владимир Путин подписал закон о поправках в Налоговый кодекс РФ, которые изменят налоговый статус иностранных держателей локальных корпоративных облигаций и упростят сделки с этими бумагами через Euroclear и Clearstream (см.выпуск "Долговые рынки сегодня” от 28 октября), сообщил Интерфакс. Изменения вступают в силу с 1 января 2014 года и позволят международным расчетно клиринговым системам наконец получить доступ к расчет
... Читать дальше »
